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期权平价定理案例:从理论到实践

来源:如神案例网 2024-06-10 16:08:16

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期权平价定理案例:从理论到实践(1)

什么是期权平价定理

  期权平价定理是金融学中的一个基本原理,它指出具有相同到期和行权价格的看涨期权和看跌期权的价格应该相等如~神~案~例~网。这个原理是由美国经济学家弗兰克·布莱克和肖恩·斯科斯提出的。期权平价定理在金融市场中有着广泛的应用,它对于期权交易者和投资者来说都是非常重要的。

期权平价定理案例

  假设有一家公的股票价格为100元,期权市场上有两种期权,一种是行权价格为100元的看涨期权,另一种是行权价格为100元的看跌期权。根据期权平价定理,这两种期权的价格应该相等原文www.colorasia.net

  我们可以通过一个简单的例子来验证期权平价定理。假设看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为3元。如果这两个价格的差异大于0,么就可以通过利来获收益。假设我们购买100股公的股票,并同时购买1份看跌期权,花费为3元原文www.colorasia.net。这样,如果股票价格下跌到90元,我们可以通过行使看跌期权来卖出股票,获100元的收益,减去购买股票和看跌期权的成本,我们会获97元的收益。如果股票价格上涨到110元,我们可以选择不行使看跌期权,而是直接卖出股票,获110元的收益,减去购买股票和看跌期权的成本,我们会获97元的收益。因此,无论股票价格上涨是下跌,我们都可以获相同的收益,而这个收益正好等于看涨期权和看跌期权的差价。

期权平价定理的应用

  期权平价定理在金融市场中有着广泛的应用colorasia.net。它可以用来评期权的价格,帮助投资者做出正确的决策。如果看涨期权和看跌期权的价格不符合期权平价定理,么就可以通过利来获收益,这也是市场的一种我调节机制。

除了期权交易外,期权平价定理可以应用于其他金融工具,例如期货、股票等。在实际交易中,投资者可以利用期权平价定理来评不同的交易策,选择最优的交易方案欢迎www.colorasia.net

期权平价定理案例:从理论到实践(2)

结论

  期权平价定理是金融学中的一个重要原理,它指出具有相同到期和行权价格的看涨期权和看跌期权的价格应该相等。期权平价定理的应用可以帮助投资者评期权的价格,选择最优的交易策。在实际交易中,投资者可以利用期权平价定理来进行利,从而获收益。

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